99%) ฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับราคาสินค้าเกษตร เช่น RSS3 futures (ฟิวเจอร์สที่อ้างอิงกับยางแผ่นรวมความชั้น 3 (Natural Rubber Ribbed Smoked Sheet No. 3: RSS3) (ศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่) เราใช้ประโยชน์จากการลงทุนใน futures ได้อย่างไร?
ด้วยหลักการวาง Margin ที่ใช้เงินลงทุนน้อยกว่า การลงทุนในตลาดจริงแล้ว การลงทุนในตลาด Futures ยังทำให้ใช้เงินลงทุนน้อย แต่เสมือนได้ลงทุนในหลักทรัพย์ ทั้ง 50 ตัวดีแต่ไม่มีการจ่ายเงินปันผลให้
ถูกต้องตามกฏหมายสินค้าที่นิยมเทรดกันจะมี 2 กลุ่มใหญ่ๆ คือ หุ้น และ ฟิวเจอร์สซึ่งเป็นตราสารอนุพันธ์ สำหรับตลาดฟิวเจอร์ (TFEX) นั้นมีคนสนใจที่จะทำระบบเทรดยังน้อยอยู่. ในบทความนี้จึงขอเปรียบเทียบการพัฒนาระบบเทรดในตลาดหุ้น และการพัฒนาระบบเทรดในตลาดฟิวเจอร์ว่าแต่ละตลาดนั้นมีปัจจัยที่ส่งผลกระทบกับระบบเทรดแตกต่างกันอย่างไรบ้าง 1. ความหลากหลายของสินค้า เป็นที่ทราบกันดีว่าในตลาดหุ้นนั้นเราสามารถเลือกลงทุนในตลาดได้หลายร้อยตัว และเมื่อพิจารณาเฉพาะหุ้นของบริษัทที่มีความน่าเชื่อถือ ( มีปริมาณการซื้อขายสูง มีข้อมูลปัจจัยพื้นฐานดี) ก็ยังมีจำนวนมากพอให้เลือกลงทุน เช่น หุ้นในกลุ่ม SET100 เป็นต้น แต่สำหรับตลาดฟิวเจอร์นั้น สินค้าที่มีสภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายเพียงพอ ก็จะมีเพียงแค่ SET50Futures เพียงตัวเดียวเท่านั้น นักพัฒนาระบบเทรดจึงถูกจำกัดให้สร้างระบบเทรดได้เพียงสินค้าเพียงชนิดเดียว ซึ่งยากแก่การออกแบบระบบเทรดที่มีเสถียรภาพ และการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม 2.
1. ถ้าคุณมี Port อยู่แล้ว แต่กลัวว่า หุ้นที่ถือไว้ จะตก โดย ยังไม่อยากขายหุ้นทิ้งไป แต่ไม่รู้จะทำไงดี คุณสามารถใช้ Futures ในการประกันความเสี่ยง โดยทำ Short Position ใน Futures ไว้ หากคุณขาดทุนในตลาดหลักทรัพย์ แต่คุณก็จะได้กำไรจากตลาด Futures มาชดเชยในส่วนที่ขาดทุนซึ่งเป็นการถัวความเสี่ยง หรือประกันความเสี่ยงของ Port คุณได้ 2. ถ้าไม่ได้ ซื้อขายในหลักทรัพย์ ช่วงนี้ เพราะยังไม่มั่นใจในทิศทางของราคาหุ้น ก็สามารถเข้ามาเก็งกำไร ในตลาด Futures ได้ ไม่ว่า ราคาในตลาดหลักทรัพย์ ต่อไปจะขึ้นหรือ ลงก็ตาม โดยทำการเปิด Long Position (ซื้อ) ในตลาด Futures ถ้าคาดว่า ราคาหลักทรัพย์ จะขึ้นในอนาคต หรือ เปิด Short Position (ขาย) ถ้าคาดว่า ราคาหลักทรัพย์ จะลงในอนาคต 3. ในตลาด Futures สามารถ ขายก่อนได้ หากคาดว่าราคาจะลง โดยไม่ต้องกังวลว่า จะไม่มีหุ้นมาส่งมอบจริงๆ เมื่อถึงกำหนดหมดอายุของสัญญา เพราะใช้หลักการชำระราคาในวันที่ครบกำหนดของสัญญา Futures 4.
บางครั้งหากเราเทรดด้วยสัญชาตญาณเพียงอย่างเดียว เมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางตรงข้ามกับสถานะที่เราถือ เราอาจจะไม่ยอมรับว่าเรากำลังตัดสินใจผิดพลาด และปล่อยให้ความเสียหายมากขึ้น เรามีความมั่นใจต่อการเทรดในครั้งนั้นแค่ไหน? ซึ่งความมั่นใจในที่นี้ต้องตั้งอยู่บนกลยุทธ์ของเรา แต่ในบางครั้งเราอาจจะตัดสินใจเทรดไปด้วยความรู้สึกลังเล ทำให้เมื่อราคาแกว่งตัวเพียงเล็กน้อย ความกลัวอาจจะเข้ามาครอบงำจนเราตัดสินใจผิดพลาดได้ เมื่อการเทรดของเราผิดทาง เราจะตัดสินใจอย่างไร? ถ้าเราทำตามแผนการเทรดอย่างมีวินัย แม้เราจะตัดสินใจผิดพลาด แต่ความเสียหายจะอยู่ในระดับที่เราควบคุมได้ กลับกันหากเราเริ่มใช้ความคาดหวังว่าสถานะของเราจะต้องกลับมาเป็นกำไรได้แน่ๆ แปลว่า เรากำลังสูญเสียการควบคุม และมีความเสี่ยงที่จะเสียหายมากกว่าที่คิดไว้ Post Views: 6, 501